Что означает резкий обвал американского индекса Dow Jones

Альциона

Почётный пользователь
Модератор
Credits
85
Американский индекс Dow Jones - один из важнейших показателей для экономики США - за несколько часов просел на полторы тысячи пунктов. Такого за всю историю существования фондовой биржи не помнят. Сейчас показатель Dow Jones составляет меньше 24 тысяч пунктов.

promyshlennyj-indeks-dow-jones-fevral-2018.jpg

В американского фондового рынка, как и у граждан, есть своя потребительская корзина. Так же, как в нашу с вами входят хлеб, мясо, сало, овощи, фрукты, в рыночную потребительскую корзину под названием индекс Dow Jones входят 30 мощных американских компаний, по цене акций которых судят о стабильности всего фондового рынка. Среди них много известных украинцам названий - это компьютерные гиганты Apple, Microsoft и ABM, пищевые монстры Coca-Cola и McDonald's, а также Boeing, Visa и даже Walt Disney. Индекс Dow Jones многие из местных аналитиков называет "попсовым", судить по нему о состоянии рынка стоит с осмотрительностью. Так что произошло несколько часов назад? Сногсшибательное падение, в полторы тысячи пунктов. Если считать в пунктах, то это самое большое падение за день в истории Dow Jones - то есть больше, чем за 100 лет.

Это нормальное поведение здорового рынка - такие распродажи активов время от времени. Скажу больше, гораздо более тревожным выглядела ситуация последние месяцы, когда рынок был очень слабым, а акции стремительно росли в цене, это было не очень нормально
- говорит финансовый аналитик Кейт Блисс.

Вот, что означают эти слова: стремительное падение стоимости акций передовой тридцатки - это всего лишь следствие их стремительного, и не факт что обоснованного роста. Посмотрите на кривую индекса Dow Jones за эту зиму. Как видите, никакой катастрофы пока нет, просто акции, ценой на которые неоднократно гордился последнее время президент США Дональд Трамп, снова стоят, как в декабре.

Паниковать не надо никогда. Просто некоторые из этих акций были несколько переоценены, в этом нет сомнений
- говорит финансовый аналитик Мэтью Чеслок.

Альтернативный Dow Jones, но гораздо сложнее и серьезнее рыночная корзина, индекс Standard&Poor's, что следит сразу за 500 компаниями, тоже заметно просел более чем на 2,5%. Это наибольшее падение за последние семь лет.

Примечательно, что сильнее всего биржи лихорадило во время выступления президента Трампа, который как раз рассказывал об успехах американской экономики. Эксперты считают, что обрушение на американских фондовых рынках вызвано опасениями инвесторов по поводу инфляции и возможного повышения базовой процентной ставки.

Вслед за США резкое падение показателей было отмечено на биржах стран Азии, а в ближайшие часы то же самое, скорее всего, повторится в Европе.

Остановится ли на этом рыночная лихорадка, которая началась в прошлую пятницу, станет известно уже в ближайшие часы, когда на биржах начнутся новые торги.

Источники: tsn.ua и 1tv.ru
 

Edelveys

Почётный пользователь
Credits
0
Как сообщает Bloomberg со ссылкой на Bloomberg Billionaires Index (BBI), 500 богатейших людей мира потеряли суммарно $114 млрд за день на фоне падения фондовых индексов.

image32465875_c8af43fc09891818a247c2163d130d11.jpg

По информации агентства, больше всего средств недосчитался глава инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет — $5,1 млрд. Чуть меньше сократилось состояние основателя Facebook Марка Цукерберга — $3,6 млрд. Основатель Amazon Джефф Безос занял третье место по размеру потерь — $3,3 млрд. Сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин потеряли за день по 2,3 миллиарда долларов, а создатель Microsoft Билл Гейтс недосчитался $2,25 млрд.

Напомним, индекс Dow Jones показал рекордное падение за день — он упал на 1,175 тыс. пунктов. В процентном соотношении индекс снизился на 4,6%, что стало рекордом с августа 2011 года. Более 4% потерял и индекс S&P 500. Снизившись на 113,19 пункта, он оказался на отметке 2,649 тыс. Индекс NASDAQ снизился на 3,78% (до 6,968 тыс.).

Источник: news.mail.ru/economics/32465875/?frommail=1
 

McMace

Почётный пользователь
Партнёр
Credits
43
Да прям таки потеряли, если все сразу, то не считается :Biggrin:
 

FoxMalder

Главный модератор
Credits
135
А ведь ходили слухи, что фиксинг не за горами и так расти без остановки нельзя))
 

McMace

Почётный пользователь
Партнёр
Credits
43
Рекордный всплеск волатильности заставил инвесторов вспомнить 1998-й год

Понедельник был знаменательным днем для мировых рынков. Вчерашняя торговая сессия стала худшей на Уолл-стрит за годы, но особенно впечатляющим был рекордный рост CBOE Volatility Index VIX на 115%. Инвесторы встревожены и пытаются понять, стоит ли забрать деньги и уйти с рынка в связи с последними событиями.

Сегодня индекс VIX продолжил расти и на момент написания новости был вблизи отметки 44. VIX измеряет подразумеваемую волатильность опционов на индекс S&P 500 на ближайшие 30 дней и показывает состояние американского рынка акций, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок акций США падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.

Короткая позиция по волатильности была успешной сделкой в течение многих лет, но центральные банки, телеграфирующие о том, что денежная политика будет ужесточаться – верный признак грядущих изменений, пишет Bloomberg.

Причиной падения фондового рынка США, которое началось в пятницу, стали опасения роста инфляции и повышения процентной ставки ФРС, вызвавшие, в свою очередь, быстрый рост доходности американских гособлигаций. Когда доходность облигаций повышается, инвесторы обычно перераспределяют свои средства в пользу бондов, продавая акции.

Индекс Dow Jones обвалился в понедельник на 4,6%, с 25400 до 23900, утром во вторник фьючерс на DowJones показывал снижение еще более чем на 2%, до 23100. По итогам вчерашних торгов индекс S&P 500 рухнул на 4,1%. За два дня капитализация индекса сократилась на 6,3% – рекордно с августа 2011 года, а входящие в него компании подешевели на $1,5 трлн. Bloomberg отмечает, что «акции росли слишком быстро» в последнее время.

Ряд компаний с Уолл-стрит назвали это началом долгожданной коррекции фондового рынка США. В то же время, недавний опрос, проведенный Bank of America (NYSE:BAC) Merrill Lynch среди менеджеров инвестиционных фондов показал, что большинство из них ожидают продолжения ралли на протяжении всего 2018 года.

Однако есть и гораздо более пессимистичная точка зрения. В интервью телеканалу Bloomberg 31 января экс-председатель ФРС США Алан Гринспен, возглавлявший американский ЦБ на протяжении почти 19 лет (1987-2006), заявил о том, что «видит "пузырь" на рынке акций и облигаций».

В связи со вчерашними событиями Bloomberg вспоминает историю крупнейшего хедж-фонда Long Term Capital Management, который потерпел банкротство в 1998 году в связи с резким увеличением рыночной волатильности. Напомним, что в сентябре 1998 года правительство РФ объявило дефолт по государственным облигациям РФ. Всплекс рыночной волатильности на фоне этого события привел к большим убыткам LTCM. У LTCM была короткая позиция по волатильности (они продавали опционы), что означает потерю денег, когда рыночная волатильность растет.

Россия

Российский фондовый рынок сегодня последовал общему негативному тренду, и с начала дня индекс МосБиржи опустился на 2% ниже отметки 2300 п, а индекс РТС потерял 3%, снизившись в район 1225 п. А ведь еще в конце января индекс РТС превышал 1310 п., а индекс МосБиржи был выше 2320 п.

«При прочих равных условиях, распродажи в США – это локальный негативный драйвер для российского рынка. Наблюдается выход из рисков, который формально играет против нефти, российского рынка акций и рубля. Примечательно, что линейной зависимости между индексом МосБиржи и S&P 500 на более длительных отрезках не наблюдается», – отметила Оксана Холоденко, эксперт БКС Брокер.

По ее словам, рост волатильности выглядит вполне закономерным, означая «приход более активного американского рынка акций на смену ползущему бычьему тренду». Достаточно логичной будет выглядеть просадка до 2500-2400 пунктов по индексу S&P 500 при 2649 пунктах на закрытии понедельника, считает эксперт.

«Пока смотрим, что будет происходить в ближайшие два дня на рынке США: продолжится ли коррекция и уход в активы «тихих гаваней»? – спрашивает себя Владимир Миклашевский, валютный стратег Danske Bank. – Росcийские активы испытали давление, находясь вместе в одних сползающих санях с другими развивающимися рынками. Однако в долгосрочной перспективе фундаментальные факторы говорят в пользу рубля и российских активов. Конечно, санкционные риски остаются – так же, как и риск спада развивающихся рынков на сворачивании ликвидности от ФРС США».
инвестинг​
 

Edelveys

Почётный пользователь
Credits
0
Почему обрушились индексы в США — эксперты рассказали, что будет с рынком
Американские фондовые индексы рухнули 5 февраля, отыграв за одну торговую сессию весь годовой рост. Следом посыпались азиатские и европейские биржи. Пока руководство США и аналитики пытаются доказать, что причин для паники нет, инвесторы устраивают массовую распродажу активов. Паника на рынках привела к миллиардным потерям среди богатейших людей планеты.
Фондовая истерия

Американский фондовый рынок начал неделю с рекордного обвала. Индекс Dow Jones, отражающий движение акций промышленных компаний, упал на 4,6% — впервые с 2011 года потеряв за торговую сессию более 4,5%. Индекс S&P, формирующийся на базе показателей 500 наиболее капитализированных компаний США, также потерял более 4%, Nasdaq снизился на 3,8%.

В результате глобального спада Google, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, Apple, Microsoft и ExxonMobil потеряли по меньшей мере по $30 млрд своей рыночной капитализации.

Всего же за февраль, по оценкам CNBC, американские компании потеряли более $1 трлн рыночной капитализации.
При этом, как пишет издание, фундаментальных причин для такого падения не было, равно как и не было отмечено за последние сутки новостей, способных опустить главный промышленный индекс страны более чем на 1500 пунктов.

Обвал американского рынка не вызывает удивлений, рано или поздно это должно было случиться, отмечает начальник отдела экспертов БКС Брокер Василий Карпунин. Долгое время мы наблюдали резкий рост доходностей американских Treasuries при продолжении up-тренда на рынке акций, сейчас происходит его ожидаемая корректировка, отмечает он.

Тренд уже подхватили азиатские рынки: ключевой индекс Токийской фондовой биржи Nikkei рухнул во вторник более чем на 5,5% и продолжает падать, более широкий индикатор японского рынка акций — Topix снизился более чем на 5%, гонконгский Hang Seng ушел вниз более чем на 4%.

Долгое время мировой фондовый рынок находился в зоне стабильного роста, а в понедельник потерпел крах, когда Dow Jones показал крупнейшее за сутки снижение в своей истории, вслед за ним основные индексы в США, Европе и Азии потеряли свою прибыль за год, пишет газета Wall Street Journal.

Российские биржи также открылись в отрицательной зоне. В первые минуты торгов индексы ММВБ и РТС потеряли 2,1−2,7%.

«Фондовый рынок испытывает панику», — подчеркивает Washington Post.
Между тем, «индекс страха» Уолл-стрит — VIX — подскочил на 104%, до 35,02 пункта, достигнув максимума с августа 2015 года.

Здравствуй, Пауэлл

Массовый демарш инвесторов сделал незабываемым первый рабочий день Джерома Пауэлла, который 5 февраля официально вступил в должность главы Федеральной резервной системы США.
В опубликованном после присяги видеообращении Пауэлл отметил, что конгресс поручил ФРС «добиться стабильных цен и максимальной занятости» и пообещал поддерживать рост экономики и рынка труда.

Финансовая система США в настоящее время намного сильнее и более устойчива, чем до финансового кризиса, который начался примерно десять лет назад, а ФРС «остается бдительной» и готова отвечать на возникающие риски, заверил Пауэлл. И вызов не заставил себя ждать.

Ряд экспертов полагают, что царящее сейчас на рынке настроение инвесторов отражает также их неуверенность в способности Пауэлла справляться со всем набором рисков, существующих в экономике США.

Аналитик банка Key Private Bank Брюс Маккейн в интервью CNN предположил, что опасения инвесторов вызваны перспективой роста инфляции, а также повышения ФРС базовой процентной ставки.

«Они впервые за долгое время увидели настоящую инфляцию, и испытали настоящий шок», — говорит аналитик.
Тон заявлений Федрезерва относительно перспектив монетарной политики по итогам январского заседания стал более «ястребиным», обращает внимание эксперт БКС Брокер Оксана Холоденко. Согласно оценке Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), в этом году инфляция усилится. Как результат, участники рынка еще больше уверовали в возможность мартовского повышения ставок, полагает эксперт.

Cлишком хорошо

Инфляционные опасения в аналитиков вселяют позитивные данные по состоянию рынка труда в Соединенных Штатах. Согласно данным минтруда США за январь, безработица в стране в прошлом месяце сохранилась на уровне декабря (4,1%), почасовая заработная плата выросла на 2,9% в годовом выражении (до $26,74), против ожидаемого роста на 2,6%. Масла в огонь подлило и то, что американская экономика начала создавать новые рабочие места быстрее оптимистичных ожиданий — 200 тысяч в январе против ожидаемых 180 тыс.

Так, рост показателей внутреннего рынка труда, за который активно боролся президент США Дональд Трамп с начала своей предвыборной компании, обернулся против него самого, создав нервозную обстановку для инвесторов.
В конце декабря Трамп уверял, что 2018 год будет успешным для американских компаний и фондового рынка в целом. Американский лидер также всегда с гордостью подчеркивал, что фондовые рынки поддерживают его. Политологи не раз говорили, что Трамп слишком тесно связывает свое президентство с «бычьим» рынком, что создает для него дополнительные риски.

Сам президент рекордное падение Dow Jones встретил на заводе в штате Огайо. Тревожные известия с торговых площадок не отразились внешне на настроении Трампа: он продолжал свою риторику о растущей экономике, рабочих местах и стабильности.

«Ваши зарплаты идут вверх, а налоги вниз», — заверил президент, подчеркнув, что в целом в экономике наблюдается «приливная волна позитивных новостей».
Позже вице-президент Майкл Пенс заверил журналистов, что нынешний провал торговой сессии «просто отражает взлеты и падения нашего фондового рынка», и напомнил, что после победы Дональда Трампа на президентских выборах основные индексы в США «выросли на тысячи пунктов».

Еще одной причиной активности продавцов мог послужить и рост опасений в отношении «необеспеченных» бюджетных расходов, предполагает ведущий аналитик Amarkets Артем Деев.
Видимо, налоговая реформа будет все же не столь оздоравливающей для американской экономики. Паническая распродажа и частичное восстановление, возможно, было вызвано и алгоритмическими программами. Около года назад похожая ситуация наблюдалась и с курсом британской валюты, напоминает эксперт.

«Быки» залягут в спячку

Текущая коррекция имеет больше технический характер, при которой инвесторы не понимали причин падения в страхе начали закрывать свои позиции, отмечает Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс».
Сейчас на рынке у инвесторов было минимальное количество свободных денежных средств под рукой. Например, клиенты Bank of America держали всего 10% от своего портфеля в долларах — это самый низкий показатель с момента кризиса 2008 года. Это говорит об излишней самоуверенности инвесторов на рынке, следовательно, для испуга хватило пробитие технического уровня основных фондовых индексов, отмечает эксперт.

По мнению Меркулова, скорее всего, сегодня падение продолжится. Нервозность уже передалась на международные рынки: Shanghai index продолжает падать на 3,35%, Nikkei 225 — на 4,73%, европейские индексы подхватили тренд — FTSE 100 упал на 2,5%, EURO STOXX 50 — на 3,6%, CAC 40 — на 3,5%.

Дело в высокой корреляции между различными классами активов, как положительной, так и отрицательной, поясняет Холоденко. Ранее работала классическая цепочка межрыночного анализа: доллар вниз — акции и бонды вверх (доходности вниз) — нефть вверх. Теперь цепочка перевернулась, и доходности летят вверх, а рисковые активы начали распродавать.

Амплитуда колебаний будет повышенной, а от медленного ползучего роста, к которому так привыкли инвесторы в последние годы, придется отказаться, соглашается Карпунин.
На сырьевых площадках включен закономерный режим risk-off, но пока без паники. Стоимость нефтяных фьючерсов вчера и сегодня находится под определенным давлением. После спуска нефти Brent ниже важной отметки $68,2 общая формация стала преимущественно «медвежьей», добавляет он.

Аналитики не видят предпосылок к тому, чтобы тренд на снижение оказался долгосрочным.

Большинство экспертов полагают, что в ближайший месяц волатильность на рынке будет сохраняться, однако говорить о новом кризисе пока преждевременно.
Пока ничто не предвещает рецессии в США. Дисбалансы на финансовых рынках, конечно, есть, но цикл монетарного ужесточения мировых центробанков находится на начальной стадии. При этом регуляторы держат руку на пульсе и готовы проявить гибкость в случае ослабления экономики или возникновения турбулентности в финансовой системе, отмечает Холоденко.

Между тем, резкое падение фондовых рынков привело к утрате части состояния 500 богатейшими людьми мира. По данным индекса Bloomberg Billionaires Index (BBI), глава инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет потерял за сутки $5,1 млрд, состояние основателя Facebook Inc Марка Цукерберга сократилось на $3,6 млрд, глава Amazon Джефф Безос недосчитался $3,3 млрд. Более $2 млрд каждый потеряли сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин, а также основатель компании Microsoft Билл Гейтс.

Источник: news.mail.ru/economics/32467255/?frommail=1
 

Edelveys

Почётный пользователь
Credits
0
Богатейшие россияне потеряли два миллиарда долларов после падения рынка США
Резкое падение фондового рынка США в понедельник, повлекшее за собой снижение котировок на европейских и азиатских биржах, привело к потере российскими миллиардерами за этот день около 2,1 миллиарда долларов, следует из данных рейтинга Bloomberg Billionaires Index (BBI), который публикует агентство Блумберг.

Этот рейтинг, включающий 500 богатейших людей мира, обновляется ежедневно по итогам закрытия биржевых торгов в Нью-Йорке. В целом участники этого списка обеднели за понедельник на 114 миллиардов долларов. Россиян в этом списке сейчас 27 человек, из них у 25-ти по итогам понедельника состояние, по оценке Блумберга, сократилось и лишь у двоих — выросло.

Счастливчиками оказались крупнейший бенефициар Evraz и крупный миноритарий «Норникеля» Роман Абрамович, который за понедельник стал богаче на 68,9 миллиона долларов, и совладелец LetterOne и Альфа-банка Петр Авен, которому этот день принес 29,1 миллиона долларов.
В итоге их капитал достиг 13,3 миллиарда долларов и 5,88 миллиарда долларов соответственно.

Сильнее всего за 5 февраля, по данным BBI, уменьшилось состояние самого богатого россиянина, основного владельца «Северстали» Алексея Мордашова — он потерял 203,3 миллиона долларов. Состояние главы и совладельца «Лукойла» Вагита Алекперова сократилось на 175,9 миллиона долларов. Совладелец УГМК и «Трансмашхолдинга» Искандер Махмудов за день обеднел на 174,1 миллиона долларов, а основной владелец группы компаний «Ренова» Виктор Вексельберг — на 169,8 миллиона долларов.

В целом же первая пятерка российских миллиардеров по версии Блумберга не изменилась. Первое место по-прежнему занимает Мордашов, чье состояние, несмотря на сокращение, осталось максимальным — 20,3 миллиарда долларов.

Следом идет крупнейший бенефициар «Норильского никеля» Владимир Потанин (19,8 миллиарда долларов, минус 136,4 миллиона долларов за понедельник), на третьей строчке — основной владелец НЛМК Владимир Лисин (18,9 миллиарда долларов, минус 106 миллионов долларов), на четвертой — совладелец «Новатэка» и «Сибура» Леонид Михельсон (18 миллиардов долларов, минус 35,3 миллиона долларов), на пятой — Вексельберг, чье состояние составители BBI оценивают в 16,8 миллиарда долларов.
 

ExpertFX

Пользователь
Credits
7
Что-то не среди обилия информации не вижу, что стало причиной, детонатором падения. То что пузырь должен был лопнуть, то понятно. Десять лет назад той иглой, которая пробила пузырь был Lehman Brothers. А сейчас кто? Wells Fargo?

Федеральная резервная система США (ФРС) пошла на беспрецедентные меры, чтобы наказать Wells Fargo за «повсеместное плохое обращение с клиентами и прочие нарушения». ФРС запретила третьему по величине банку США увеличивать размер активов на своем балансе без предварительного разрешения регуляторов, пока он не исправит свою работу. Также американский центробанк распорядился, чтобы Wells Fargo заменил четырех членов совета директоров в этом году.

ФРС объявила о своем решении вечером в пятницу 2 февраля, последний день работы Джанет Йеллен на посту председателя центробанка. «Мы не можем терпеть повсеместные и постоянные нарушения в любом банке, и пострадавшие от Wells Fargo клиенты ожидают, что будут предприняты комплексные реформы, чтобы предотвратить повторение таких нарушений», – сказано в заявлении Йеллен.

Объявление было сделано уже после закрытия торгов в пятницу. Перед открытием торговой сессии в понедельник котировки акций Wells Fargo снизились более чем на 8%.
 

FoxMalder

Главный модератор
Credits
135
Цифры по продажам нового жилья обвалили
dji.png
Кто мы мог подумать, что при прогнозе - 0,3% по факту увидим -5.5%....
 

Сверху